Modèle d’Analyse Comportementale du Marché financier (MACM)
Un nouvel outil à disposition des investisseurs
Arborescence Capital a développé, à destination essentiellement des investisseurs institutionnels, un nouvel outil d’aide à la décision à travers un modèle innovant basé sur les aspects comportementaux des marchés actions (MACM).
L’allocation d’actifs est basée sur une analyse de long terme des différents cycles qui influencent les marchés : économique, monétaire, boursier et technique débouchant sur un choix d’une dizaine d’indicateurs considérés comme pertinents car permettant d’appréhender de manière objective « l’état d’esprit »des investisseurs.
Cette approche est affinée par plusieurs indicateurs à court terme qui permettent de déboucher sur une allocation mensuelle.
L’outil sectoriel, construit dans le même esprit, est composé de plusieurs variables d’horizon de temps différent qui permettent d’aboutir à une allocation mensuelle type pour chaque secteur, et ce, aussi bien pour le marché américain (S & P 500) que pour l’Europe (Stoxx Europe 600).
L’ensemble des données retenues bénéficie d’historiques conséquents (périodes de 10 ans minimum à plusieurs décennies).
Les corrélations observées sur chacune des données retenues bénéficient de moyennes statistiquement significatives.
